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您的交易可以使税收世界发生变化

来源:2019-10-08 15:56:11

有各种各样的金融产品可以交易各种各样的税收待遇。交易者可以使用美国和国际股票,期货和其他第1256条合同,期权,ETF,ETN,外汇,贵金属,外国期货,加密货币和掉期合约。经纪人签发的1099-B表格可能无法提供最佳的税收待遇,在某些情况下,没有签发1099-B。

有价证券

证券交易者对短期资本收益,冲销损失调整,资本损失限制和会计挑战具有普通税率。

证券包括:

-美国和国际股票(股票)

-美国和外国股票(股票)期权

-基于狭义的指数(由九种或更少的证券组成的指数)

-基于窄索引的选项

-构造为注册投资公司(RIC)的证券ETF

-证券ETF RIC的期权

-构造为公开交易合作伙伴关系(PTP)的商品ETF

-波动性ETN,构成为债务工具

-债券

-共同基金

-单股期货

证券不包括:

-第1256条合同

-贵金属(收藏品)

-公开交易信托(PTT)的ETF

-CBOE列出的ETF PTP和ETF PTT期权

-ETN上CBOE列出的选项

-结构为预付远期合约(PFC)的波动性ETN

-加密货币(无形财产)

-外汇(即期和远期合约)

-掉期合约

国税局在纳税人关闭未平仓交易时对证券交易征税,因此称为“实现方法”。纳税人可以在年底通过持有未平仓证券头寸来推迟资本收益。

通过“减税出售”,投资者可以在年底之前实现亏损。注意不要在31天内重新进入这些职位;否则,计划税损可能会作为洗售损失调整推迟至2020年。

短期资本收益(STCG)使用普通税率,目前在2019年和2020年高达37%。长期资本收益(LTCG)税率明显更低,适用于持有12个月或更长时间的证券的销售。LTCG比率在10%和12%的普通括号中为0%,在中括号中为15%,在前37%括号中为20%。(请参阅2019年税额表。)

按市值计价(MTM)记帐方法不同。MTM税在年底已实现和未实现的资本损益。符合交易者税收身份(TTS)的交易者有权选择第475条MTM证券和/或商品的普通损益。(请参阅交易者如何获得巨大的税收减免,而投资者则没有。)默认情况下,第1256条合同具有MTM。(请参阅下面的1256个合约)。

资本亏损(包括资本亏损结转)无限制地抵消了资本收益。该年度的净资本损失限制为$ 3,000,而其他收入(例如工资)则为$ 3,000。资本亏损结转不会过期;它们是递延所得税资产。如果您有过多的资本损失,请不要急于选择第475条普通收入,因为您需要资本收益来耗尽资本损失。查看所有资本收益的来源,包括不动产和无形资产的销售。贸易实体和对冲基金可以将资本收益转移至所有者的纳税申报表。

第1256条合同

第1256节的合同享受较低的60/40资本利得税税率,简易税收报告,以及更容易按市值计价的会计方法。

第1256条的合同包括:

-美国规范的期货合约(RFC)

-美国RFC的选项

-由10种或以上基础证券组成的美国广泛指数-也称为股指期货

-美国基础广泛指数的选择

-如果美国国税局(IRS)税收裁定中给予第1256条的待遇,则外国期货(请参见清单)

-非股权期权(总括)

-CBOE上市的商品ETF公开交易合伙(PTP)期权

-CBOE上市的贵金属ETF公开交易信托(PTT)期权

-CBOE列出的关于ETN波动性预付远期合约和ETN债务工具的期权

-在主要货币对上选择退出选择的远期外汇合约进入第1256(g)节(针对该合约,我们也进行即期外汇交易)

-外汇场外交易期权(赖特法院)

第1256条合同的资本利得税税率较低:60%(包括日间交易)的长期资本利得税率较低,而按照普通税率作为短期资本利得征税的税率为40%。在2019年和2020年的最高税率等级下,混合税率60/40为26.8%,比最高税率37%低10.2%。在整个收入等级中都可节省大量税款。最低的两个普通括号中的LTCG率为0%。(请参阅我们的表格第1256节税率与普通税率。)

第1256节的合同每天标记为市场(MTM)。出于税收目的,MTM报告了全年的已实现活动以及年底未平仓交易头寸的未实现损益。1099-B是一页,其中包含摘要报告。

有第1256节的亏损结转选择。与其使用当年的1256损失,不如将修正后的纳税申报表的1256损失扣除,仅适用于第1256节的收益。表格1045比1040X更好。这是三年的结转;未使用的金额结转。TCJA取消了大多数NOL结转,因此这是交易员唯一剩下的结转机会。(请参阅交易期货和其他第1256条合同具有税收优惠。)

选件

期权的税收处理是多种多样的,包括简单(完全)交易和具有多条腿的复杂交易。

以证券征税的期权:

-股权(股票)期权

-基于窄索引的选项

-证券ETF的期权RIC

以1256份合约征税的期权:

-非股权期权(总括)

-美国监管的期货合约和广泛指数的期权

-CBOE上市的商品ETF公开交易合伙(PTP)期权

-CBOE上市的贵金属ETF公开交易信托(PTT)期权

-CBOE列出的关于ETN波动性预付远期合约和ETN债务工具的期权

-外汇场外交易期权(赖特上诉法院)

通常,在商品交易所,合格董事会或交易所(QBE)上列出的期权是1256合约,除非参考是单一股票或基于狭义的股票指数。在这方面,证券ETF RIC就像股票。

完全期权​​交易可能发生三件事:

-交易选项(关闭交易)。

-选项到期(失效)。

-行使选择权。

持有期有长期资本收益的特殊规定。(请参阅使用期权和ETF进行税收处理可能很棘手。)

交易所买卖基金(ETF)

证券,商品和贵金属ETF使用不同的结构,并且税收待遇也不同。

证券ETF:证券ETF是注册投资公司(RIC)。出售证券ETF被视为证券的出售,要求对实现方法进行短期和长期资本利得税处理。作为担保,选择清洗出售损失调整或第475条。

商品ETF:商品ETF使用公开交易的合作伙伴(PTP)结构。PTP向投资者发出年度附表K-1,这些附表对1256条交易及其他应税项目通过了1256条税收处理。出售商品ETF被视为证券的出售,要求使用变现方法对短期和长期资本利得税进行处理。这是一种安全性,因此如果选择,将受到WS损失和475次选举的影响。

投资商品ETF的纳税人应根据8949表格(资本损益)调整成本基础。这样可以确保他们不会重复计算计划K-1的通过收入或损失。1099-B表格和贸易会计软件不会进行此调整,因此您需要进行手动调整。

实物支持的贵金属ETF:他们通常选择公开交易的信托(PTT)结构(也称为授予人信托)。PTT会发布年度附表K-1,并通过税收处理将其转嫁给投资者,在这种情况下,这是实物支持的贵金属(例如金条)销售的“收藏品”汇率。出售贵金属ETF被视为对贵金属的处置,这是一种收藏品。对于持有超过一年(长期)的收藏品,销售使用“收藏品”率(最高为28%)。短期资本收益采用普通利率。贵金属和以贵金属为后盾的ETF都不是证券,因此它们不受WS损失调整或第475条(如果选择)的调整。

外汇交易

按照第988条(外汇交易)的规定,外汇交易首先要接受普通的损益处理。如果交易者有其他收入来弥补损失,普通损失通常比资本损失要好。符合TTS资格的超额普通业务亏损为净经营亏损(NOL)结转。

988条允许交易者进行资本收益选择,以选择退出988条普通待遇。必须同时在您的帐簿和记录中完成此操作。您可以在一年中的任何时候以“可以取消”的方式进行或退出选择退出的选举。如果您有资本亏损结转,则考虑进行资本收益选举。

外汇远期交易的资本收益选择允许交易者使用第1256(g)节中较低的60/40资本收益率。有两个要求:必须使用“主要货币”,并且交易者不得收货或交货。“主要货币”是指货币对,也可以作为期货在美国商品交易所交易。我们提出在第1256(g)节中加入“现货”外汇的理由。(请参见使用第1256(g)节中较低的60/40税率的零售外汇交易商案例。)

国外期货

默认情况下,在国际交易所上市的期货合约不是1256节合约。如果国际交易所希望获得1256节的税收待遇,则他们必须获得IRS税收裁定所授予的1256年税收待遇。只有极少数的国际期货交易所享有第1256条的规定:欧洲期货交易所(Eurex),LIFFE,欧洲ICE期货和加拿大ICE期货。外国期货则是ST或LT的资本收益。(请参阅外国期货的税收处理。)

贵金属

实物贵金属是“收藏品”,是一类特殊的资本资产。如果您持有的收藏品超过一年(长期),则按照“收藏品”税率对销售收入征税,最高税率为28%。(如果您的普通税率较低,请使用该税率。)如果您持有收藏品一年或更短时间,则短期资本收益普通税率的适用范围与常规STCG税率相同。

挥发性产品

有许多不同类型的基于波动率的金融产品可以交易,并且税收待遇也有所不同。

CBOE波动率指数(VIX)期货是第1256条合约,其60/40 MTM税率较低。在纽交所交易的SVXY是作为证券征税的交易所交易基金(ETF)。iPath S&P 500 VIX短期期货(VXX)是交易所交易票据(ETN)。

挥发性ETN。许多发行人将波动性ETN构造为预付的远期合同(PFC),从而将税收递延到出售(变现)。如果持有期限为12个月或更长时间,则适用长期资本收益率。(即VXX)。但是,预付的远期合同不是证券。因此,它们不受WS损失调整和第475节(如果选择)的约束。许多1099-B将ETN PFC视为受WS约束的证券。考虑通过脚注公开内容脱离1099-B。一些ETN,例如UGAZ,是作为证券征税的债务工具,这意味着它们将受到WS损失和475节的约束。(请查看ETN招股说明书的税款部分,然后参阅“其他金融产品”。)

加密货币

出售,交换或使用加密货币会触发交易者的资本损益。国税局将加密货币视为无形财产;不是证券或商品。

变现方法适用于短期资本损益和长期资本损益。如果您在一年中投资了加密货币并出售,交换或花费了一些,则必须报告每笔交易的资本利得或损失。包括加密货币对货币的销售,加密货币对其他加密货币的交易以及使用加密货币的商品或服务的购买。

美国加密货币交易所向交易额超过一定阈值的账户发出1099-K表。IRS的问题在于,全球各地交易所上的许多加密货币交易对于税收报告而言并不明显。加密货币投资者应将所有加密交易下载到符合IRS的加密会计程序中。

清洗销售不适用于无形财产。使用先进先出(FIFO)记帐方法。无形财产应使用特定的识别方法,但这需要经纪人确认每笔交易,而这是不可能的。

TCJA从2018年开始将第1031条的同类交易限制为不动产。这排除了在加密货币到加密货币交易(即以太坊的比特币)中使用同类交易。值得怀疑的是,加密货币交易员是否可以在2018年之前使用1031节来延期资本利得税。美国国税局(IRS)承诺向公众提供有关加密技术的更多建议,并于最近向加密货币交易商邮寄了税收“教育”通知。我希望IRS能够解决第1031条,硬分叉或链断裂以及其他几个未解决的问题。(请参阅当心加密货币所有者;美国国税局正在追赶。)

掉期合约

《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank)的金融监管法承诺清除交易所的私人掉期交易,以保护市场免受另一次掉期引发的金融危机的影响。还记得那些信用保证金不足的信用违约掉期吗?当国会通过《多德-弗兰克法案》时,交易员希望期货交易所的清算能够使第1256条的税收得到处理。他们错了:国会和美国国税局立即通报说,第1256条不适用于掉期交易,他们确认了普通损益处理。

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